再投1700亿！首批核准已落地，雨虹/北新/科顺/凯伦等抢先布局！

慧正资讯，7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。作为“十五五”期间首批获得核准的核电机组，标志我国核电建设进入常态化、批量化扩容新阶段。核电工程全产业链需求同步释放，其中核岛、常规岛、地下构筑物配套的特种防水系统作为核心刚需建材，迎来增量红利。头部防水企业凭借核电专用材料技术储备与大型项目落地经验，深度切入这条高门槛赛道，以国产化高端防水方案护航新一代自主核电技术安全建设。

核电扩容打开市场空间，防水定位为核心刚需

从全国核电产业大盘来看，截至2026年6月国内商运核电机组共62台，总装机6614万千瓦；本次核准后，全国在运及核准在建机组总量达120台，装机规模1.35亿千瓦，总规模居世界第一。对照《新型能源体系建设“十五五”规划》设定的2030年在运核电1.1亿千瓦目标，未来数年国内仍有大量新建、扩建机组落地，持续拉动特种建材全链条需求。

不同于普通房建、基建工程，核电站设计服役周期长达60年以上，临海厂址常年面临高地下水、海水氯离子侵蚀、核辐射、高低温交替等严苛工况，防水工程不再是简单防渗工序，而是保障混凝土结构稳定、设备长期安全运行的关键防线。

按照行业规范，核岛区域防水统一执行最高一级设防标准，采用“结构自防水+高分子柔性防水层”复合体系，对材料抗穿刺、耐盐碱、抗老化、无有害物质析出等性能提出远高于民用建筑的硬性要求，行业准入门槛极高。

头部企业技术卡位，国产化方案加速落地

经过多年工程实践，国内头部防水企业已形成适配“华龙一号”“国和一号”两大自主核电技术的完整防水解决方案。

东方雨虹是国内核电防水工程标杆服务商，其自主研发核电专用HDPE高分子预铺反粘防水卷材，可与混凝土结构永久粘结，抵御沿海高氯离子地下水腐蚀。此前已全面服务广东太平岭核电一、二期核岛地下防水工程，该项目防水工程斩获行业金禹奖金奖，整套标准化施工工艺成为国内临海核电站防水示范样板。

东方雨虹参建的广东太平岭核电项目

作为央企旗下防水平台，北新防水聚焦新能源特种材料攻关，打造动态平衡全场景防水系统，专门针对核电地下复杂工况优化材料耐辐射、抗冻融性能，同步攻克核电、抽水蓄能等极端场景防水技术难题。依托央企研发资源，企业持续推进核级防水新材料攻关，适配不同堆型、不同沿海厂址差异化防水需求，为国家重大能源工程提供稳定国产化材料供给。

科顺股份深耕核工领域十余年，作为中核二四核心供应商，为福清、漳州、海阳等三代核电项目定制防腐防水一体化材料。其核电专用卷材兼顾耐高温、抗辐射、长效防渗特性，适配反应堆厂房、循环水泵房等多场景使用，多次获评核电建设优秀供应商。

凯伦股份凭借MBP-P核电专用高分子防水卷材切入核电赛道，产品顺利通过中核集团供应商认证，相关核电材料研发项目斩获省级科技进步二等奖，先后落地荣成、三门、福清、金七门等多个核电项目。

此外，三棵树、宏源防水、宇阳泽丽等防水企业也在核电领域早有布局和深耕，共同构成了国产防水解决方案的丰富矩阵。

安全标准持续收紧，行业竞争格局加速重塑

本次核准的8台机组技术路线清晰，6台采用华龙一号（其中金七门二期、太平岭三期为全新2.0示范版本），2台为国内首个批量化国和一号机组，两大自主三代核电技术规模化建设，同步带动配套防水技术迭代升级。

具体而言，华龙一号2.0版优化了核岛布局与地下结构，对防水系统整体性、容错性提出更高要求，促使龙头企业升级卷材粘结性能与节点密封工艺；国和一号单堆装机容量更大，地下防水覆盖范围与水压工况同步升级，倒逼企业开发大尺寸、高拉伸强度卷材，优化连续施工工艺。

同时，国常会明确要求所有新建机组执行全球最高安全标准，强化全链条安全监管，核电项目材料准入、现场施工验收流程将进一步收紧，缺乏核安全认证、大型核电项目实操经验的中小防水企业将逐步退出赛道，市场资源持续向具备完整技术、资质、项目经验的头部企业集中，行业集中度持续提升。

全产业链协同发展，筑牢核电安全防渗屏障

放眼中长期产业周期，国内核电建设已形成稳定节奏，2022年至今累计核准49台核电机组，总投资接近万亿元，除传统发电业务外，核能供热、核能制氢等综合利用新业态加速落地，进一步拓宽特种防水材料应用场景。

对于防水企业而言，本轮1700亿核电项目集中开工，不仅带来短期订单增长，更有助于持续完善核电工程施工标准、积累新一代堆型配套经验。在“积极安全有序发展核电”的政策基调下，核电防水这片蓝海，正迎来前所未有的发展机遇。